Lithium-ionbatterijen voorzien een groot deel van de moderne wereld van stroom. Hun belang in het dagelijks leven neemt gestaag toe. Ze leveren nu energie voor bijna 70% van alle oplaadbare apparaten. Van elektrische voertuigen tot smartphones en grootschalige energieopslag, lithium-ionbatterijen zijn de ruggengraat geworden van talloze industrieën.

Ondanks hun dominante positie kampt de industrie echter met ernstige uitdagingen op het gebied van toeleveringsketens, waardoor lithium geen ideale basis vormt voor de toekomst. De winning van lithium is vaak milieubelastend, terwijl wereldwijde toeleveringsketens nauw verbonden zijn met geopolitieke spanningsvelden. China beheerst een aanzienlijk deel van de wereldwijde lithiumvoorziening, waardoor markten kwetsbaar zijn voor schokken en de politieke wil van Peking. Deze dominantie is vooral duidelijk zichtbaar in accu's voor elektrische voertuigen, het resultaat van een decennialange Chinese strategie om wereldwijde concurrenten te overtreffen.

EE Times meldde: "China heeft gedurende meer dan tien jaar zorgvuldig een strategische groei in de wereldwijde markt voor elektrische autobatterijen bewerkstelligd, wat heeft geresulteerd in een dominante positie die nu een enorme uitdaging vormt voor westerse fabrikanten." De publicatie voegde eraan toe dat deze invloed fungeert als een "gracht" die de Chinese batterij-industrie beschermt tegen internationale concurrentie.

Gezien deze nadelen intensiveren fabrikanten van elektrische auto's hun onderzoek naar alternatieve batterijtechnologieën. Er is een breed scala aan opties in ontwikkeling, waaronder loodzuurbatterijen, nikkel-cadmiumbatterijen, nikkel-metaalhydridebatterijen, natrium-nikkelchloridebatterijen, lithium-metaalpolymeerbatterijen, natriumionbatterijen, lithium-zwavelbatterijen en solid-statebatterijen.

Vaste-stofbatterijen worden gezien als de sterkste kandidaat. Ze gebruiken een vaste elektrolyt tussen de kathode en de anode. Hoewel ze lithium niet volledig elimineren, zouden ze de afhankelijkheid van grafiet – een ander strategisch mineraal dat grotendeels door China wordt gecontroleerd – kunnen verminderen. Vaste-stoftechnologie wordt ook als veiliger beschouwd, met een hogere energiedichtheid en snellere oplaadmogelijkheden dan conventionele lithium-ionbatterijen.

Hoewel de ontwikkeling nog gaande is, zijn autofabrikanten al begonnen met praktijktests. Mercedes en BMW testen solid-state-batterijen op de openbare weg, maar de massale commercialisering laat nog jaren op zich wachten. Subaru bereidt eigen voertuigtests voor en implementeert al kleinere versies van de technologie om fabrieksrobots aan te drijven.

Sommige experts beweren echter dat de hype wellicht overdreven is. Rivian CEO RJ Scaringe zei in de Plugged-In Podcast: "Ik denk dat er veel over wordt gesproken dat solid-state batterijen commercieel klaar zijn, en dat is waarschijnlijk overdreven."

Natriumionbatterijen zijn een andere veelbelovende kandidaat. Natrium is duizend keer zo overvloedig aanwezig als lithium. James Quinn, CEO van het Britse Faradion, legde uit: "Het is wereldwijd verkrijgbaar, wat betekent dat het goedkoper is om te winnen en veel minder waterintensief om te winnen." Hij merkte op dat de productie van één ton lithium 682 keer meer water vereist dan één ton natrium. Bloomberg voorspelt dat natriumionbatterijen tegen 2035 maar liefst 272.000 ton aan lithium zouden kunnen vervangen.

Toch is het onwaarschijnlijk dat lithium zal verdwijnen. Dankzij de hoge energiedichtheid en de sterke prestaties bij koud weer blijft het metaal essentieel voor hoogwaardige toepassingen. Zoals EV World het verwoordde: "De toekomst zal niet alleen aan lithium of natrium toebehooren, maar aan beide, strategisch ingezet in verschillende sectoren. Het resultaat zal een meer diverse en veerkrachtige batterij-economie zijn."

De palladiumprijzen stegen donderdag doordat de Amerikaanse dollar verzwakte ten opzichte van de meeste belangrijke valuta en er steeds meer speculatie ontstond dat de Federal Reserve de rente gaat verlagen.

Sibanye-Stillwater, een in de VS genoteerd mijnbedrijf, wil tarieven opleggen aan de import van Russisch palladium. Deze stap zou de prijs van het metaal onvoorspelbaar kunnen maken.

Het bedrijf uit Johannesburg zei dat zijn petitie zorgt voor verdere onzekerheid over de vooruitzichten voor platinagroepmetalen (PGM's), na een rally sinds het begin van het jaar, veroorzaakt door een lagere productie in Zuid-Afrika in de eerste helft van het jaar en een geringe liquiditeit op de spotmarkt.

"Wij zijn van mening dat Russisch geïmporteerd palladium onder de marktprijs wordt verkocht vanwege verschillende factoren, die begonnen na de Russische inval in Oekraïne in 2022", aldus CEO Neal Froneman in een verklaring op de website van het bedrijf op 31 juli.

Hij voegde toe: "Door bescherming te bieden tegen gesubsidieerde en gedumpte Russische importen kunnen Sibanye-Stillwater, haar werknemers en de gehele Amerikaanse PGM-industrie in een eerlijker omgeving concurreren."

Naar verwachting ontvangt u binnen 13 maanden een beslissing op het verzoekschrift.

Norilsk Nickel, het Russische bedrijf dat ongeveer 40% van de wereldwijde palladiumproductie controleert, wilde geen commentaar geven.

Sibanye-Stillwater, dat productiefaciliteiten in Zuid-Afrika en de VS exploiteert, rapporteerde vorig jaar een tweede jaarverlies op rij, nadat 500 miljoen dollar was afgeschreven op de palladiumactiviteiten in de VS vanwege lagere prijzen.

De spotprijzen voor palladium zijn tot nu toe met 31% gestegen in 2025, met positieve verwachtingen voor de rest van het jaar. Uit een peiling van Reuters in juli bleek dat analisten verwachten dat de palladiumprijzen in 2025 voor het eerst in vier jaar zullen stijgen, ondersteund door de stijging van platina.

Analisten van Heraeus waarschuwden echter dat “tarieven op Russisch metaal de marktbalans wellicht niet zullen veranderen, maar de wereldwijde handelsstromen wel kunnen heroriënteren, waardoor de prijsvolatiliteit toeneemt.”

Volgens Trade Data Monitor zijn Rusland en Zuid-Afrika de belangrijkste leveranciers van palladium aan de VS, terwijl China na de VS de tweede grootste afnemer is van Russisch metaal.

Volgens Heraeus steeg de Amerikaanse import van Russisch palladium tussen januari en mei met 42% op jaarbasis tot ruim 500.000 troy ounces.

Palladium en PGM's worden veel gebruikt in katalysatoren voor benzineauto's. Tot nu toe hebben ze de Amerikaanse sancties tegen Russische bedrijven vanwege de oorlog in Oekraïne en de door president Donald Trump aangekondigde importtarieven weten te ontlopen.

Daarnaast schatten de markten volgens de FedWatch-tool van CME momenteel een waarschijnlijkheid van 86% in dat de Fed de rente in september met 25 basispunten zal verlagen.

Ondertussen daalde de dollarindex met 0,3% tot 97,9 punten om 16:02 GMT, na een hoogtepunt van 98,2 en een dieptepunt van 97,8.

Aan de handelszijde stegen de palladium futures voor december met 2% tot 1.125,5 dollar per ounce om 16:02 GMT.

Bitcoin noteerde donderdag een stijging nadat eerder die week een dieptepunt van zeven weken was bereikt. Beleggers moesten een balans vinden tussen de groeiende verwachtingen van een Amerikaanse renteverlaging volgende maand en de onzekerheid na de poging van president Donald Trump om een bestuurslid van de Federal Reserve te ontslaan.

Om 02:04 uur Eastern Time (06:04 GMT) steeg de grootste cryptocurrency ter wereld met 1,7% tot 112.869,5 dollar.

De token was eerder deze week gedaald tot onder de 109.000 dollar, het laagste punt in zeven weken, maar is de afgelopen twee sessies licht gestegen. Toch ligt Bitcoin nog steeds meer dan 10% onder de recordhoogte van augustus, boven de 124.000 dollar.

Renteverlagingen in de schijnwerpers te midden van zorgen over onafhankelijkheid Fed

Trump maakte dinsdag bekend dat hij Fed-gouverneur Lisa Cook per direct heeft ontslagen vanwege vermeende hypotheekfraude. Hij beschuldigde haar ervan misleidende informatie te hebben verstrekt over eigendom van onroerend goed in de leningdocumenten van 2021.

De Federal Housing Finance Agency (FHFA) heeft de beschuldigingen doorgegeven aan het ministerie van Justitie, maar Cook ontkende ze en zei dat haar ontslag onrechtmatig was.

Haar advocaat zei dat hij van plan was de regering aan te klagen. Volgens hem was de verwijdering niet juridisch onderbouwd en in strijd met de Federal Reserve Act.

Op de markten verschoof de aandacht weer naar de groeiende hoop op een renteverlaging volgende maand. Handelaren schatten de kans op een verlaging van 25 basispunten in september op ongeveer 85%.

Beleggers kijken ook uit naar de publicatie van de Personal Consumption Expenditures (PCE)-prijsindex op vrijdag, de door de Fed geprefereerde inflatie-indicator. Deze index zal een belangrijke rol spelen bij het vormen van de verwachtingen voor monetaire versoepeling.

Canary Capital vraagt ETF aan gekoppeld aan digitale token van Trump

Canary Capital heeft een aanvraag ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om een exchange-traded fund (ETF) te lanceren die de prestaties volgt van de $TRUMP meme-munt, een digitaal activum dat gelinkt is aan de Amerikaanse president Donald Trump.

Het voorgestelde fonds wil een gereguleerd instrument bieden waarmee beleggers blootstelling kunnen krijgen aan de token, die in januari 2025 werd gelanceerd en veel aandacht heeft gekregen op sociale-mediaplatforms.

In het document werd echter opgemerkt dat de goedkeuring onzeker blijft vanwege het ontbreken van een termijnmarkt voor de $TRUMP-munt, een vereiste voor dergelijke producten volgens de huidige SEC-regels.

De olieprijzen daalden donderdag na de stijgingen in de vorige sessie. Dit kwam door de verwachte zwakkere vraag naar brandstof in de VS nu het zomerseizoen voor autorijden ten einde loopt en de hervatting van Russische leveringen aan Hongarije en Slowakije via de Druzhba-pijpleiding.

De prijs van ruwe olie steeg woensdag nadat officiële gegevens lieten zien dat de Amerikaanse voorraden met 2,4 miljoen vaten waren gedaald in de week die eindigde op 22 augustus. Analisten hadden in een Reuters-enquête een daling van 1,9 miljoen vaten verwacht, wat een teken is van een sterke vraag.

Marktdeelnemers merkten echter op dat de aanstaande Amerikaanse Labor Day-vakantie volgende week het onofficiële einde van het zomerseizoen voor autorijden markeert, wat duidt op een daling van de vraag naar benzine.

Brent-ruwe olie futures daalden met 28 cent, of 0,4%, naar 67,77 dollar per vat om 10:33 GMT, terwijl Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) futures met 21 cent, of 0,3%, daalden naar 63,94 dollar.

John Evans van oliemakelaardij PVM zei: "De Amerikaanse bankholiday deze week markeert het einde van het autorijseizoen, en benzine is bepaald niet de oplossing voor de vraag geweest. Alle kortetermijnredenen voor optimisme over de olieprijzen vervagen", wijzend op de hervatting van de Druzhba-stromen.

Het Hongaarse oliebedrijf MOL en de Slowaakse minister van Economische Zaken meldden donderdag dat de Russische olieleveringen aan Hongarije en Slowakije via de Druzhba-pijpleiding zijn hervat, nadat deze vorige week werden verstoord door een Oekraïense aanval in Rusland.

Handelaren houden ook in de gaten hoe New Delhi reageert op de druk vanuit Washington om de import van Russische olie te stoppen, nadat de Amerikaanse president Donald Trump woensdag de tarieven op Indiase importen verdubbelde naar 50%.

Tony Sycamore, analist bij IG Markets, zei: "Van India wordt verwacht dat het op zijn minst op de korte termijn Russische ruwe olie zal blijven kopen, wat de impact van de nieuwe tarieven op het wereldwijde aanbod kan beperken."

Ontwikkelingen in het Russisch-Oekraïense conflict stimuleerden de prijzen enigszins, aangezien zowel Moskou als Kiev hun aanvallen op elkaars energie-infrastructuur intensiveerden.

Rusland heeft dinsdagavond en woensdagavond een enorme drone-aanval uitgevoerd op energie- en gastransportfaciliteiten in zes Oekraïense regio's. Volgens Oekraïense functionarissen kwamen hierdoor meer dan 100.000 mensen zonder stroom te zitten.